应用金融学是现代金融领域最为重要的领域之一，涵盖了投资、公司金融、风险管理、衍生品等各个方面。新加坡管理大学（SMU）应用金融学硕士课程旨在培养学生在金融行业中具备扎实的理论基础和实践经验的能力。学生将通过案例研究、团队项目、实践模拟等多种教学方法培养对金融市场、投资策略、风险控制等方面的综合分析和决策能力。以下是新加坡管理大学SMU应用金融学核心课程概述。
一、第1学期- 5门核心课程
1、财务报表分析
本课程旨在介绍财务报表分析框架和财务报表（即财务状况表、财务业绩和综合收益表以及现金流量表）。为了理解财务报表，学生将学习决定财务报表中呈现的"数字"的主要会计概念和政策。课程还将向学生介绍基本财务分析技巧和财务报表的特定领域（如存货、应收账款、ppE、所得税、融资负债、资产负债表外融资等）；分析财务报表时进行分析调整的必要性；以及美国和国际财务报告准则的差异和会计准则的趋同。
2、定量方法和经济分析
本课程旨在提供定量分析、概率论和数据分析的基础知识，特别是金融方面的知识。主题包括货币的时间价值、利息理论、概率论、描述性数据分析、决策树、估计和假设检验，以及简单的统计分析，如相关分析、回归分析和时间序列分析。课程还将使学生掌握理解和分析经济问题的基本知识和技能。
3、公司理财
本课程旨在让学生对公司财务有一个基本的了解。学生将接触到管理者在做出合理财务决策时常用的关键财务概念和工具。其中包括货币的时间价值、风险收益权衡分析和资本成本。课程还回顾了企业为股东创造价值而开展的基本财务活动。这些活动包括投资、融资和股利政策。
4、固定收益与衍生品分析
本课程侧重于固定收入市场和用于分析固定收入证券的基本分析工具。课程将详细介绍固定收入证券的特点和信用评级。此外，课程还将讨论利率期限结构理论，并向学生介绍基于无套利市场理念的衍生品定价概念，以及远期、期货、期权和掉期等基本衍生工具。学生还将了解远期和期货的区别，学习利率和货币掉期与风险敞口以及远期现货基差风险。
5、股票分析和投资组合管理
本课程涵盖了证券估值和投资组合管理的基本技术。学生将学习股票估值、现金流贴现模型、市盈率倍数和替代定价模型等模型。此外，还将研究有效市场理论对基本面和技术分析的影响，并结合全球和本地股票市场的特点，增加相关概念的深度。投资组合管理方面，课程将结合资本资产定价模型和套利定价理论等正式定价模型分析风险和收益的概念。学生还将学习有效市场理论和异常现象的各个方面、投资组合多样化的概念和最优投资组合的构建（如均值-方差有效投资组合）。
二、第2学期- 4门核心课程
1、高级固定收入与衍生品分析
本课程侧重于固定收入衍生工具和风险管理。课程将详细讨论内嵌期权的固定收入证券估值模型，如可赎回债券和可转换债券。学生还将学习证券化问题、资产支持证券和期权定价理论在固定收益市场中的应用。
2、高级股票分析与投资组合管理
本课程的目的是让学生深入了解估值和股票分析。课程将使学生掌握对任何上市公司进行估值和为公司管理层制定价值提升战略所需的概念和分析技能。本课程还将研究各种高级股票估值模型，包括使用期权定价模型进行或有索赔估值。
3、高级财务报表分析
本课程建立在财务报表分析课程的基础上，并扩展了该课程的覆盖范围，主要内容包括公司重组、公司间投资会计、兼并与收购、困境分析、跨国经营会计以及将财务报表作为估值和预测工具。
4、高级定量与经济分析
本课程建立在经济分析和定量方法与统计这两门早期课程的基础之上，并扩展了这两门课程的内容。学生将学习经济数据分析的高级主题，包括多元回归模型、时间序列和计量经济学建模、非参数统计和多元分析。学生还将学习这些技术在投资组合管理、经济预测、期限结构建模、资产定价理论、绩效衡量和利率管理中的应用。
总之，新加坡管理大学的应用金融学课程旨在培养具备全面金融知识和实践技能的专业人才。通过理论学习和实践训练，学生将在金融领域具备扎实的基础和能力。如果有同学在学习应用金融学硕士课程的过程中遇到问题，我们随时可以为你提供一对一的新加坡管理大学课程辅导，有补习需求的同学随时可以联系我们哟。
